Análisis de la solvencia de las empresas descalzadas del sector industrial de la Bolsa Mexicana de Valores

Resumen

El artículo tiene como objetivo analizar el comportamiento de los índices de solvencia de las empresas con descalces monetarios del sector industrial de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), durante las variaciones cambiarias de 2007-2017. Se utilizaron seis múltiplos financieros para medir la solvencia, los datos para su cálculo se obtuvieron de ECONOMÁTICA, la Bolsa Mexicana de Valores y del Banco de México. Y junto con el índice de deudas en moneda extranjera, el precio del dólar y la codificación de los ciclos de depreciación y apreciación de la moneda mexicana, desarrolló una regresión logística, en donde se establecieron dos grupos de empresas: (1) con pérdidas cambiarias y (2) sin pérdidas cambiarias. En los resultados se corroboró que los niveles
de solvencia en las empresas que presentaron pérdidas cambiarias, no se deterioraron durante los episodios de depreciación de la moneda mexicana. Las variables que estadísticamente lograron explicar por qué las empresas asumen pérdidas cambiarias, fueron: la volatilidad cambiaria, el precio del dólar y el nivel de deudas en moneda extranjera.